挂单执行优势

挂单执行情况正常市况下:市场到价与委托价相同,最后按客户所设的委托价成交市况波动时:市场价格在剧烈波动下出现大幅跳空,直接跳过委托价,挂单将在价格触发后,按照市场下一个最有利且可执行的价位成交。

当市况波动时(易发生在市场重新开市/重要经济资料公布/突发性财经事件),挂单可能由于市场跳空影响而在设置的价格外执行。在这种情况下,最终成交价有机会与本身委托单之要求价格不同,导致有可能获得更大的收益(跳空后的价格比客户默认的价格更好)或招致更大损失(跳空后的价格比客户默认的价格更差),因此投资者要明白收益和风险是双向对等的。

以下例子说明挂单交易的优势:

例子1:限价买入(开仓)

1) 客户于2013-05-03 12:29:59建立了一张限价买入委托单@1478.00(开仓)

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2) 成功建立委托单后,「买价」于12:30:03前从未跌至1478.00,但由于当时市场情况较为波动,出现了「跳空」的情况,买价从12:30:03的1479.86,马上跳至12:30:04的1471.82,直接跳过委托单之价格,因此,系统最后以市场价第一口1471.82执行成交。

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结果﹕客户以市价1471.82 成功开仓,比原本委托价优了6.18美元,每手多赚取618美元

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例子2:停损卖出(开仓)

1) 客户于2013-05-03 12:30:00建立了一张停损卖出委托单@1.31224(开仓)

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2) 成功建立委托单后,「卖价」于12:30:02前从未跌至1.31224,但由于当时市场情况较为波动,出现了「跳空」的情况,于12:30:02时卖价从1.31375跳至1.31175,直接跳过委托单之价格,因此,系统最后以市场价第一口1.31175执行成交。

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结果﹕客户以市价1.31175成功开仓,比原本委托价差了0.00049美元,每标准手多亏损了49美元。

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例子3:限价卖出(平仓) - 持有多单,执行“限价卖出”平仓,即“止盈”

1) 客户于2013-05-03 12:29:51以市价买入1手伦敦金(持有多单),开仓价为1474.29,同时,设置该订单平仓止盈委托  价1478.00﹕

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2) 建立委托单后,「卖价」于12:29:59前从未升至1478.00, 当时市场突然出现较大波动,「跳空」情况出现, 卖价从12:29:57的1474.67突然跳至12:29:59的1481.92,穿越委托单之价格,触发系统以跳空后市场价第一口1481.92执行成交。

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结果﹕止盈委托单最终以市场价1481.92成功平仓,比原本委托价1478.00优了3.92美元,每手多赚取392美元。

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例子4:停损买入(平仓) - 持有空单,执行“停损买入”平仓,即“止损”

1) 客户于2013-05-03 12:30:00以市价卖出1手USDJPY(持有空单),开仓价为98.096同时,设置该订单平仓止损委托价98.400:

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2) 于委托单建立后,「买价」于12:30:03前从未升至98.400, 但市场出现较大波动, 于12:30:03时买价从98.246跳至98.487, 委托单之价格触发,并以市场价第一口98.487执行成交

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结果﹕止损委托单最终以市场价98.487成功平仓,比原本委托价98.400差了0.087日元,每标准手多亏损多了8700日元(约合88.34美元)。

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*以上挂单执行逻辑仅适用于GTS2及MT4平台。